Le paysage de l’investissement immobilier en France s’enrichit d’une nouvelle opération d’envergure, marquée par l’audace et la vision stratégique de la SCPI Upêka. En faisant l’acquisition d’un ensemble immobilier de 8 560 m² situé au cœur du Forez, à La Tourette, ce véhicule de placement géré par Axipit Real Estate Partners confirme son ancrage dans les territoires à fort potentiel industriel. Cette transaction, réalisée sous la forme d’un sale and lease-back, permet non seulement de consolider le patrimoine de la SCPI mais aussi de soutenir une entreprise française historique, spécialisée dans le mobilier médicalisé depuis 1947. Dans un contexte économique où la résilience des actifs est devenue une priorité absolue pour les épargnants, cette opération démontre la capacité d’Upêka à dénicher des opportunités créatrices de valeur au-delà des métropoles saturées.

En bref :

• 📍 Localisation : La Tourette, au cœur du Forez, une zone industrielle dynamique.
• 🏗️ Surface : Un actif mixte de 8 560 m² comprenant bureaux et locaux d’activité.
• 🤝 Mécanisme : Opération de sale and lease-back avec un bail ferme de 11 ans.
• 📈 Performance : Un rendement immobilier « acte en main » supérieur à la moyenne du portefeuille.
• 🌍 Stratégie : Renforcement de la présence française au sein d’un portefeuille paneuropéen de 14 actifs.
• 💰 Accessibilité : Prix de souscription maintenu à 200 € par part, sans frais d’entrée.

L’ingénierie financière du sale and lease-back au service du Forez

L’opération réalisée par la SCPI Upêka dans le Forez n’est pas une simple acquisition immobilière ; elle est le reflet d’une opération financière sophistiquée qui profite tant à l’investisseur qu’à l’utilisateur des lieux. Le concept de sale and lease-back, ou cession-bail, consiste pour une entreprise à vendre ses murs à un investisseur tout en restant locataire de l’espace via un bail de longue durée. Pour le fabricant de mobilier médicalisé installé à La Tourette, cette démarche permet de dégager des liquidités immédiates pour financer son développement ou moderniser son outil de production, tout en sécurisant son implantation historique sur ce site stratégique. Pour les associés de la SCPI, c’est la garantie d’une location pérenne avec un locataire solide, déjà profondément ancré dans le tissu économique local depuis plus de sept décennies.

Le site de 8 560 m² se distingue par sa polyvalence. Il ne s’agit pas d’un simple entrepôt de stockage, mais d’un véritable centre opérationnel mêlant des surfaces de bureaux modernes et des zones d’activité industrielle de haute technicité. Cette mixité est un atout majeur dans la gestion d’actifs immobiliers, car elle répond aux besoins complexes des entreprises industrielles contemporaines qui regroupent souvent leurs fonctions administratives et productives sur un même lieu pour optimiser les flux et la communication interne. En investissant dans cet actif, Upêka mise sur la stabilité d’un secteur, celui de la santé et du mobilier médicalisé, dont la demande ne cesse de croître avec le vieillissement de la population en Europe.

L’aspect contractuel de cette transaction est tout aussi rassurant. Le bail signé entre la SCPI et l’industriel affiche une durée ferme de 11 ans. Une telle durée est rare sur le marché et offre une visibilité exceptionnelle sur les revenus locatifs futurs. Dans une stratégie de distribution de dividendes, la sécurité du bail est un paramètre fondamental. Ce type d’engagement long-terme minimise le risque de vacance locative et assure une stabilité du rendement. Pour ceux qui souhaitent approfondir leur compréhension de ces mécanismes, il est souvent utile de solliciter un accompagnement spécialisé pour investir en SCPI afin de bien saisir les enjeux des baux commerciaux fermes.

Enfin, cette acquisition dans le Forez illustre la volonté de décentralisation des investissements immobiliers. Si Paris et les grandes métropoles européennes restent des piliers, les régions comme le Forez offrent des taux de rendement souvent plus attractifs (« yield gap ») par rapport au coût du financement. L’expertise d’Axipit Real Estate Partners permet d’identifier ces zones où l’immobilier professionnel reste accessible tout en étant porté par des acteurs industriels leaders sur leurs segments. Le choix de La Tourette est donc le fruit d’une analyse rigoureuse du marché local, garantissant que l’immobilier acquis possède une valeur d’usage élevée et une liquidité potentielle à long terme grâce à sa qualité de construction et sa fonctionnalité.

Le soutien au tissu industriel : un pilier de la gestion d’actifs

Investir dans un bâtiment occupé par un fabricant de mobilier médicalisé actif depuis 1947 témoigne d’une approche de l’investissement qui valorise l’histoire et la pérennité. La SCPI Upêka ne se contente pas d’acheter des mètres carrés ; elle s’associe au destin d’une entreprise qui est un pilier de son secteur. Ce fabricant a fait de ce site son quartier général, ce qui rend son départ très improbable, d’autant que le coût de transfert d’un outil industriel de cette dimension est colossal. Pour l’investisseur, cette « adhérence » du locataire à son bâtiment est une sécurité psychologique et financière non négligeable. C’est un exemple parfait de la manière dont la gestion d’actifs peut se conjuguer avec le soutien à l’économie réelle.

La dimension sociale et économique de cet investissement ne doit pas être sous-estimée. En permettant à une entreprise locale de libérer du capital immobilisé dans ses murs, la SCPI participe indirectement à la sauvegarde et à la création d’emplois dans la région du Forez. En 2026, cette responsabilité sociétale des entreprises (RSE) est un critère de plus en plus observé par les épargnants. Savoir que son épargne sert à consolider une industrie française spécialisée dans la santé apporte une dimension éthique au placement. La qualité de l’actif, entretenu par son occupant historique, garantit également une obsolescence technique limitée, ce qui préserve la valeur de réalisation des parts pour les investisseurs.

Une stratégie européenne diversifiée et résiliente

Bien que l’opération dans le Forez soit marquante, elle s’inscrit dans une vision beaucoup plus large portée par la SCPI Upêka. Avec désormais 14 actifs en portefeuille répartis dans quatre pays européens, la SCPI affiche une diversification géographique et sectorielle exemplaire. Cette stratégie vise à ne pas dépendre d’un seul marché national ou d’une seule typologie d’actifs. En naviguant entre la France, l’Espagne, l’Allemagne et les Pays-Bas, Upêka profite des cycles économiques variés de chaque zone pour stabiliser sa performance globale. L’acquisition des 8 560 m² à La Tourette vient ainsi équilibrer une exposition qui se veut résolument européenne et multisectorielle.

La force d’Upêka réside également dans son réseau. En s’appuyant sur le groupe Catella, présent dans 12 pays, la société de gestion Axipit Real Estate Partners bénéficie d’une remontée d’informations terrain inégalée. Cela permet de saisir des opportunités « off-market » (hors marché officiel), souvent plus rentables, comme cela a pu être le cas pour cette opération dans le Forez. La capitalisation de la SCPI, qui atteignait 40 millions d’euros fin 2025, continue de croître de manière maîtrisée, évitant ainsi l’écueil d’une collecte trop rapide qui pourrait diluer le rendement si les capitaux n’étaient pas investis immédiatement dans des actifs de qualité.

Le taux d’occupation financier (TOF) de 100 % au 10 décembre 2025 est un indicateur de performance qui parle de lui-même. Chaque mètre carré acquis produit de la valeur. Cette efficacité opérationnelle se traduit par un taux de distribution brut qui a atteint 7,96 % en 2024, une performance remarquable dans le paysage actuel des placements financiers. Pour les épargnants qui cherchent à comparer ces chiffres avec d’autres options du marché, l’utilisation d’un simulateur SCPI pour l’investissement est recommandée afin de projeter les revenus potentiels en fonction de leur situation fiscale et de leurs objectifs de retraite.

La résilience d’Upêka s’explique aussi par sa politique de frais. En étant une SCPI sans frais d’entrée, elle attire une nouvelle génération d’investisseurs qui souhaitent que l’intégralité de leur versement soit investie dans l’immobilier dès le premier jour. Cette structure de frais moderne oblige la société de gestion à être particulièrement performante dans le choix de ses actifs et dans leur gestion quotidienne, puisque sa rémunération est principalement liée à la gestion sur le long terme plutôt qu’à la collecte initiale. C’est un alignement d’intérêts direct entre les épargnants et les gestionnaires d’actifs qui favorise des décisions prudentes et stratégiques comme celle de La Tourette.

Indicateurs clés de la SCPI Upêka en 2026

Pour mieux comprendre la solidité de ce véhicule, il est essentiel d’analyser les chiffres qui soutiennent sa croissance. Le tableau suivant récapitule les données majeures intégrant les dernières acquisitions, notamment celle du Forez. Ces indicateurs permettent de juger de la santé financière du fonds et de la pertinence de ses choix en matière de sale and lease-back.

Indicateur 📊	Valeur / État 📈	Commentaire 💡
Nombre d’actifs 🏢	14	Diversification sur 4 pays européens.
Taux d’Occupation Financier (TOF) 📍	100 %	Maximisation des revenus locatifs.
Taux de Distribution Brut 2024 💰	7,96 %	Performance haut de gamme du marché.
Surface totale gérée 📏	+ de 30 000 m²	Incluant les 8 560 m² de La Tourette.
Prix de souscription 💶	200 € / part	Accessibilité renforcée pour tous les budgets.
Frais d’entrée 🚫	0 %	Investissement total dès la souscription.

L’analyse de ces chiffres démontre une progression constante. La valeur de reconstitution, qui s’élève à 205,70 euros par part, est supérieure au prix de souscription de 200 euros. Cela signifie que les nouveaux entrants achètent la part « avec une décote » par rapport à la valeur réelle des actifs sous-jacents, ce qui constitue une protection patrimoniale importante. Cette dynamique positive est le fruit d’une sélection rigoureuse d’actifs dont la valeur d’expertise tend à augmenter grâce à la qualité des locataires et à l’emplacement stratégique des bâtiments, à l’image du site industriel de La Tourette.

L’importance stratégique de l’immobilier d’activité en région

L’investissement de la SCPI Upêka dans le Forez met en lumière un segment souvent délaissé par le grand public mais très prisé des investisseurs institutionnels : l’immobilier d’activité. Contrairement aux bureaux de centre-ville dont les usages évoluent avec le télétravail, les locaux d’activité et les sites de production sont indispensables au fonctionnement de l’économie concrète. On ne peut pas fabriquer du mobilier médicalisé à distance. Cette réalité physique confère aux murs industriels une valeur d’usage pérenne. En se positionnant sur 8 560 m² à La Tourette, Upêka sécurise un actif dont la fonction est essentielle à l’entreprise occupante, garantissant ainsi une location sur le long terme.

La zone du Forez, située dans le département de la Loire, bénéficie d’une situation géographique privilégiée. Proche des axes autoroutiers majeurs, elle permet une distribution efficace des produits vers toute la France et l’Europe. Pour le locataire d’Upêka, ce site est son centre opérationnel névralgique. Cette centralité renforce la valeur de l’immobilier. Dans une optique de diversification, posséder des actifs industriels en province est un excellent complément à des actifs de bureaux ou de commerces situés dans des capitales européennes. Cela lisse les risques liés aux spécificités de chaque marché sectoriel.

De plus, l’immobilier industriel offre souvent des rendements plus élevés que les autres classes d’actifs. L’acquisition réalisée par Upêka affiche un rendement « acte en main » qui dépasse le taux moyen de son portefeuille existant. Cela signifie que l’opération est immédiatement relutive pour la SCPI : elle tire la performance globale vers le haut. Cette recherche de rendement, sans sacrifier la sécurité, est le cœur du métier de la gestion d’actifs. Pour les épargnants, c’est l’assurance d’une gestion dynamique qui ne se repose pas sur ses acquis mais cherche constamment à optimiser le mix rendement/risque.

Pour ceux qui découvrent cet univers, il est intéressant de noter que la SCPI Upêka permet d’accéder à ce type d’immobilier institutionnel pour une mise de départ très modeste. Il serait impossible pour un investisseur particulier d’acheter seul un bâtiment industriel de 8 560 m² à La Tourette. La SCPI mutualise les capitaux de milliers d’épargnants pour acquérir des actifs de cette envergure. Pour en savoir plus, il est possible de consulter les guides pour débuter un investissement en SCPI, qui expliquent comment ces structures fonctionnent et comment elles parviennent à verser des revenus réguliers.

Une opération ancrée dans la réalité économique de 2026

En 2026, le marché immobilier a intégré les nouvelles contraintes environnementales et économiques. Les actifs comme celui acquis par Upêka dans le Forez répondent aux exigences de durabilité. Un locataire en place depuis 1947 a tout intérêt à maintenir son bâtiment aux normes pour assurer la pérennité de sa production. La SCPI, de son côté, veille à ce que son patrimoine respecte les critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance), de plus en plus déterminants pour la valeur de revente future. Cette vigilance garantit que l’investissement ne devienne pas un « actif échoué » à cause de nouvelles réglementations thermiques.

L’anecdote de ce fabricant de mobilier médicalisé illustre parfaitement cette stabilité. Durant les crises successives, le secteur de la santé est resté un rempart. En fournissant des lits d’hôpitaux ou du mobilier spécialisé pour les EHPAD, l’entreprise sécurise son chiffre d’affaires, et par extension, sa capacité à payer son loyer. C’est cette analyse fondamentale de la solidité du locataire qui prime dans la stratégie d’Axipit Real Estate Partners. L’acquisition de 8 560 m² n’est pas qu’une affaire de surface, c’est une affaire de confiance mutuelle entre un investisseur qui apporte des liquidités et un industriel qui s’engage sur le long terme.

Perspectives et valorisation du patrimoine d’Upêka

La trajectoire de la SCPI Upêka depuis son lancement est marquée par une croissance saine et une valorisation régulière de son prix de part. Au 30 juin 2025, la valeur de réalisation s’établissait à 184,89 euros, en progression de 3,46 % sur seulement six mois. Cette hausse témoigne de la qualité des acquisitions effectuées et de la bonne tenue du marché immobilier européen pour les actifs de qualité. L’arrivée du bâtiment de La Tourette dans le portefeuille devrait logiquement contribuer à maintenir cette tendance positive, grâce à son rendement supérieur et à la durée ferme du bail qui y est attaché.

La gestion d’actifs chez Axipit Real Estate Partners ne se limite pas à l’achat ; elle inclut un suivi rigoureux des immeubles. Pour un actif mixte comme celui du Forez, cela implique une maintenance proactive et une relation étroite avec le locataire. Cette proximité permet d’anticiper les besoins futurs d’extension ou de modernisation du site, offrant ainsi de nouvelles opportunités de création de valeur. En 2026, la valorisation du patrimoine immobilier passe par cette capacité à être un partenaire actif des entreprises locataires, et non un simple collecteur de loyers. C’est cette philosophie qui permet à Upêka de maintenir un taux de distribution élevé tout en protégeant le capital de ses associés.

L’accessibilité reste un pilier de la SCPI. Avec un ticket d’entrée à 200 euros, elle s’adresse aussi bien aux jeunes actifs souhaitant commencer à se constituer un patrimoine qu’aux retraités cherchant un complément de revenu stable. L’absence de frais de souscription est un avantage compétitif majeur, permettant une rentabilité immédiate. Pour ceux qui s’interrogent sur la manière d’intégrer ce type de placement dans leur stratégie globale, il est recommandé de visiter le site officiel upeka.fr pour consulter les derniers rapports annuels et comprendre le détail de chaque acquisition, dont celle du Forez.

Enfin, l’avenir d’Upêka semble s’inscrire dans une continuité stratégique. Le groupe Catella continue de sourcer des opportunités à travers l’Europe, en se concentrant sur des actifs résilients comme la logistique, la santé et les locaux d’activité industrielle. L’opération de sale and lease-back dans le Forez sert de modèle pour de futures transactions : trouver des entreprises leaders sur leur marché, posséder un immobilier stratégique pour elles, et signer des baux longs pour sécuriser les investisseurs. Cette recette, appliquée avec discipline, place Upêka parmi les SCPI les plus dynamiques et les plus prometteuses de sa génération.

Conseils pour optimiser son investissement en 2026

Dans un environnement financier qui reste complexe, diversifier son épargne via des SCPI est une stratégie qui a fait ses preuves. Cependant, pour maximiser ses gains, il convient de suivre quelques règles simples. Tout d’abord, l’horizon de placement doit être le long terme (8 à 10 ans minimum) pour amortir les frais de gestion annuels et profiter des cycles de revalorisation de l’immobilier. Ensuite, le réinvestissement des dividendes peut être une excellente option pour faire croître son capital plus rapidement grâce aux intérêts composés.

Il est également judicieux de panacher ses types de détention. On peut souscrire des parts de la SCPI Upêka au comptant pour obtenir des revenus immédiats, ou via un contrat d’assurance-vie pour bénéficier d’une fiscalité avantageuse sur le long terme. Le démembrement de propriété (achat de la nue-propriété) est une autre piste intéressante pour ceux qui n’ont pas besoin de revenus tout de suite mais souhaitent acquérir des parts à un prix réduit. Quelle que soit la méthode choisie, l’important est de s’appuyer sur des actifs tangibles et bien gérés, comme ces 8 560 m² stratégiques situés dans le Forez, qui constituent un socle solide pour n’importe quel portefeuille de placement immobilier.